下邳城是关羽和曹操讨价还价的本钱，不容有失。
城里的世家豪族，也有些蠢蠢欲动。
关羽不敢大意，亲自巡视，紧守城池。
得到张辽带来曹操同意他提出的条件以后，关羽才松了一口气，并没有提出质疑，立即开城门投降。
曹操得到下邳城以后，算是把刘备在徐州的势力连根拔起。
因为与徐州豪强世家有约在先，曹操并不需要留下官员和军队，快速回军许昌，防备袁绍。
曹操虽然争取了时间，防止袁绍乘虚而入，但也留下了徐州军阀割据的隐患。
关羽跟随曹操回到许都，曹操为了笼络人心，任命关羽为偏将军，只是手下没有兵将。
关羽不战而降，在下邳城的表现，并没有特别出彩之处。
但曹操不这么认为，他认为关羽困守孤城，临危不惧，采取的应对之策非常得当，逼得他不得以优厚的条件招降，可圈可点。
他对关羽的军事才能非常欣赏，认为他有名将之姿。
到了许昌以后，他对关羽非常礼遇，
为了不冷落孤单寂寞的关羽，只要曹操设宴待客，他都邀请关羽参加，受到和主客一样的待遇。
曹操的宴会非常之多，关羽每一次都出席。
在朝中，有关羽“三日一小宴，五日一大宴。”的说法
曹操记得，关羽曾经找他索要吕布小妾貂蝉和坐骑赤兔马，曹操为了表示自己对关羽的重视，决定成全他。
但经过一番权衡以后，曹操还是舍不得忍痛割爱，只是把吕布那匹桀骜不顺的赤兔马送给关羽替换他那匹不堪负重的坐骑，又送美女十人给关羽，权当补偿。
关羽对曹操赏赐的金钱美女，虽然也是笑纳，但没有表示特别感激。
只有得到赤兔马时，对曹操提出了衷心的感谢，并放言骑赤兔马在战场上斩将立功，报答曹操。
曹操平定徐州不久，盘踞宛城的张绣，听从谋士贾诩之计，再次投降曹操。
曹操大喜，拜张绣为扬武将军。
解除了后顾之忧的曹操，不再退让，主动出兵，与袁绍在官渡相持。
但曹操无论是手下大将还是兵力，都处于绝对的劣势。
虽然采取了守势，但曹操的兵力和独当一面的将领，都略显不足。
尽管如此，曹操在对关羽的使用上，非常谨慎，一直不让他上战场。
因为他得到可靠的消息，刘备已经投靠袁绍。
曹操害怕关羽在战场上与刘备相逢，就算不是临阵反水，也必当随刘备而去。
在颜良大举进攻白马的时候，曹操非常吃紧。
连续几场交战，都败于颜良之手，还折损了宋宪、魏续两员骁将。
现在不是单纯兵力不足的问题，他手下的大将，包括许诸、徐晃、张辽等人在内，在武艺上难以与颜良匹敌。
在冷兵器时代，时兴斗将，是因为将领是勇武，往往能决定一场大战的胜负。
曹操心中忧闷，程昱献计道